Valeant conferma la strategia di crescita per gli anni a venire

In un'intervista a Bloomberg il CEO di Valeant Pharmaceutical International, Pearson, ha confermato il piano di ristrutturazione e razionalizzazione  di Bausch + Lomb, acquistata nell'agosto dell´anno scorso per $8.7bn. Nell'intervista Pearson ha anche ricordato agli analisti l'obiettivo di Valeant di diventare una delle 5 più grandi aziende farmaceutiche del mondo entro il 2016, attraverso la crescita organica di tutte le linee e una politica di acquisizioni iniziata nel 2008 con un investimento che ha già raggiunto i $13bn. In termini di acquisizione, la strategia di Valeant è sempre stata quella di puntare su aziende di medie dimensioni con problemi di bilancio e con ampi margini di riduzione di costi attraverso razionalizzazioni e tagli.

(Fonte Bloomberg)

Continua la fase di espansione di Altana

Il gruppo chimico tedesco Altana ha annunciato di avere acquisito da DSM il settore delle cere polipropileniche assieme al relativo know-how e IP. La tecnologie delle cere polipropileniche è sviluppata per la preparazione di coatings per il mercato delle fibre di vetro destinate alla produzione di materiali compositi utilizzati nel settore dell´auto e dell´edilizia. Nessuna delle due ditte ha rivelato dettagli circa il valore della transazione. 

(Fonte Chemical & Engineering) 

M&A nel settore chimico

Anche il settore della chimica come quello farmaceutico sta vivendo un momento di grande frenesia per quel riguarda fusioni e acquisizioni. Uno studio di A.T.Kerney riporta che più della metà delle ditte intervistate prevede un incremento delle attività di acquisizioni e cessioni rispetto al 2013, tutti gli intervistati concordano nel dire che le ditte americane saranno il target preferito per due motivi: da una parte, l'accesso a materie prime ed energia a basso costo (Shale gas), dall'altra, il buon andamento dell'economia nordamericana. Gli analisti di A.T. Kerney riportano che saranno soprattutto i grossi fondi di investimento a fungere da acquirenti di rami d'azienda o intere aziende chimiche, la chimica risulta essere da anni un sicuro settore dove investire con tassi di crescita del'8%.

(Fonte Die Börse-Zeitung)

Nuovo record di acquisizioni nel pharma

Le acquisizioni a livello globale nel Pharma, Medicale e Biotech hanno già superato il record raggiunto nel Q1 del 2009. Addirittura in Europa il volume generato da attività di M&A à già nei primi due mesi dell'anno +44.6% rispetto a quello che si è registrato nel Q1 dell'anno scorso. 

Esperti prevedono un'ulteriore impennata sulla scorta di alcune transazioni che si stanno completando in questi giorni, prime fra tutte la cessione della parte consumer business di MSD che dovrebbe essere valutata attorno ai $10bn e il cui prodotto di punta è l'antistaminico Clarityn che da solo ha generato nel 2013 $471m. Gli osservatori del settore vedono come più probabile acquirente il gruppo svizzero Novartis.

(Fonte M&A Council e Wallstreet Journal)

Dettagli sulla recente acquisizione di Medpace

Il Financial Times ha pubblicato i dettagli della recente acquisizione di Medpace da parte di Cinven. Cinven, un fondo di investimento privato europeo ha pagato $915m CCMP (ex JPMorgan) per la ditta americana di ricerche sul farmaceutico Medpace (1500 dipendenti in 45 paesi), la quale è specializzata in contratti di ricerca per conto di colossi farmaceutici. Il prezzo è stato giudicato dagli analisti molto conveniente per entrambi visto che è solo un fattore 10 del EBITDA e che il venditore, CCMP, ha incassato 3 volte la cifra pagata nel 2011 per la stessa Medpace. Il business model di Medpace è risultato interessante soprattutto alla luce del fatto che i grandi gruppi del farmaceutico tendono ora a dare in outsourcing parte della ricerca per limitare il rischio di investimenti nella ricerca non bilanciati da corrispondenti profitti. Analisti di Citi hanno calcolato che già la metà della spesa in ricerca delle maggiori ditte è data in outsourcing. A confermare questo trend si ricorda l'acquisizione di KKR che ha comperato nel 2013 da Genstar Capital, PRA international per $1.3bn, una diretta concorrente di Medpace. Questa ennesima acquisizione nel settore Pharma si aggiunge alle molte già completate che hanno portato ad un volume di M&A che è quattro volte quello registrato nei primi due mesi del 2013.

(Fonte Financial Times)

Il 2014 sarà un anno record per fusioni ed acquisizioni

Il 2014 è da poco iniziato e il mercato delle fusioni ed acquisizioni (M&A) ha già registrato acquisizioni spettscolari. Fiat ha preso il controllo totale di Chrysler, Comcast ha pagato 45 miliardi per Time Warner Cable ed il distributore farmaceutico Celesio è stato ceduto al gruppo McKesson. L'ultima transazione è stata quella annunciata martedì e che riguarda Actavis (Irlanda) che ha pagato 25 miliardi di dollari per Forest Laboratories. 
Secondo gli analisti di Dealogic nel solo mese di gennaio ci sono state 2000 transazioni a livello globale per un controvalore di 202 miliardi di dollari che rappresenta il +14% rispetto al gennaio 2013. Gli stessi analisti hanno calcolato che il 2014 supererà il livello dei 2900 miliardi di dollari raggiunti nel 2013. La ragione di questa impennata nelle attività di M&A risiede nell'eccesso di liquidità che hanno i grossi gruppi industriali, creatasi dai limitati investimenti negli ultimi due anni e dai sempre crescenti profitti registrati da molte multinazionali. L'Handelsblatt ha riportato che i grossi gruppi industriali avrebbero più di 16000 miliardi di liquidità, che rappresentano il doppio di quello che gli stessi gruppi avevano 10 anni fa. In Germania il solo gruppo Infineon ha recentemente annunciato di aver messo a disposizione 23 miliardi di euro per attività di M&A. I dieci maggiori gruppi americani avrebbero a disposizione quasi 400 miliardi di euro per M&A, di cui Apple conta per 115 miliardi.

(Fonte Handelsblatt)

Esclusiva di Reuters: Cosumer Healthcare Unit di MSD

Secondo una notizia data in esclusiva da Reuters, Bayer AG, Novartis, Reckitt Benckiser Group PLC e Procter & Gamble Co sarebbero interessate ad acquistare la consumer healthcare business unit di MSD. Merck, nonostante la varia gamma di prodotti di questa divisione e il valore potenziale, sarebbe focalizzata ad una cessione completa, non in parte, secondo quanto riportato da Reuters.

(Fonte Reuters)

Novartis acquisisce CoStim Pharmaceuticals Inc.

Novartis ha annunciato oggi di aver ampliato il suo programma di ricerca in ambito di immunoterapia antitumorale con l'acquisizione di CoStim Pharmaceuticals Inc., un'azienda biotecnologica. Esistono evidenze sempre più solide che sottolineano il ruolo del sistema immunitario nel controllo dei tumori e l'opportunità di disegnare terapie efficaci stimolando precise risposte immunitarie. Questa acquisizione consente a Novartis di aggiungere programmi avanzati di immunoterapia diretti a numerosi target. I termini finanziari della transazione non sono stati resi noti.

(Fonte Novartis press release)

Valeant Pharmaceuticals International acquisirà PreCision Dermatology

Valeant Pharmaceuticals International, Inc ha annunciato oggi che ha raggiunto un accordo definitivo attraverso il quale acquisirà PreCision Dermatology, Inc. per $475 milioni, più $25 milioni pagabili dopo il raggiungimento di un obiettivo basato sulle vendite. PreCision sviluppa e commercializza prodotti dermatologici di elevata qualità con prodotti di spicco come Locoid, Hylatopic, Clindagel e BenzEFoam. I prodotti dell'azienda sono intesi per il trattamento topico di alcune affezioni cutanee come acne e dermatiti atopiche. Ci si aspetta che la transazione si concluda nella prima metà del 2014.

(Fonte PRNewswire)

Esclusiva Reuters

ValeANt Pharmaceuticals International, Inc, Actavis Plc e Mylan Inc avrebbero espresso interesse nell'acquisire il business dei generici di Pfizer Inc, ma ancora non esistono discussioni attive, secondo quanto riporta Reuters. Questa divisione di Pfizer realizza vendite globali per 7 miliardi di dollari nei primi nove mesi del 2013, rappresentando il 18% dei ricavi di Pfizer. Il business generato può essere equiparato a quello di tre aziende farmaceutiche.

Pfizer aveva prospettato la possibilità di una separazione delle sue operazioni commerciali in tre unità, due per i brand protetti da brevetto e una per i generici. Secondo quanto riporta Reuters, Pfizer non sarebbe ancora pronta ad intraprendere delle decisioni poichè sta ancora pensando alla riorganizzazione e la revisione potrebbe durare tre anni. 

Pfizer, valeant, Actavis e Mylan non hanno voluto commentare. Le fonti di Reuters hanno richiesto di non essere nominate poichè non autorizzate a parlare con i media.

(Fonte Reuters)

BD ha acquisito Alverix

BD (Becton, Dickinson and Company) ha annunciato oggi di aver acquisito Alverix, Inc, un'azienda che opera nel campo della strumentazione diagnostic, nota per la competenza nell'optoelettronica. Dal 2008 BD ed Alverix hanno collaborato nel mercato del point-of-care testing con la progettazione e lo sviluppo di BD Veritor System.

BD ha acquisito Alverix per 40 milioni di dollari.

(Fonte The Wall Street Transcription)

Bayer intende acquisire Algeta ASA

Il gruppo Bayer sta pianificando un rafforzamento del suo portfolio in ambito oncologico con l'acquisizione dell'azienda farmaceutica norvegese Algeta ASA. L'azienda tedesca ha già collaborato con successo con Algeta per lo sviluppo e la commercializzazione di Xofigo, un farmaco oncologico. L'acquisizione attribuirebbe a Bayer il totale controllo sul farmaco. Xofigo ha ottenuto l'approvazione alla commercializzazione in Europa in novembre 2013. Bayer intende continuare a lavorare in collaborazione con il team di Algeta.

(Fonte Bayer press release)

Merck acquisterà AZ Electronics Materials

Merck KGaA ha accettato di acquistare AZ Electronic Materials SA per circa 1.6 miliardi di sterline. L'acquisto ell'azienda lussemburghese Az rafforzerà la divisione industrial materials che ha guidato la crescita delle vendite di Merck negli ultimi anni.

(Fonte Bloomberg)

Bayer potrebbe acquisire Algeta

La norvegese Algeta ASA conferma oggi di aver ricevuto un'offerta preliminare di acquisto da parte di Bayer AG. Si è ancora, comunque, in una fase di discussione iniziale. Le due aziende sono già coinvolte in una partnership che ha portato allo sviluppo e all'approvazione nell'EU  di Xofigo il 15 novembre di quest'anno. Il farmaco, approvato da FDA a maggio, è indicato per il carcinoma prostatico.

(Fonte Reuters)

Shire acquisirà ViroPharma - malattie rare

Shire plc acquisirà ViroPharma Inc. per $4,2 miliardi. ViroPharma è un' azienda biofarmaceutica in rapida ascesa focalizzata nelle malattie rare, il cui prodotto Cinryze è il leading brand nel trattamento profilattico dell'Angioedema Ereditario.

Le malattie rare sono uno degli interessi principali della britannica Shire, che con questa operazione potrà rafforzare in modo importante il portfolio in questo comparto.

(Fonte Shire press release)

Celesio

McKesson, il più importante grossista di farmaci statunitense, ha accettato di acquistare la tedesca Celesio per 8.3 miliardi di dollari. La combinazione delle due aziende farà nascere una piattaforma globale di servizi per l´healthcare, come ha affermato l´AD di McKesson.

(Fonte Reuters)